Trading strategy for crude oil

Com o preço do petróleo skyrocketing (o preço aumentou recentemente por 14 em uma única semana), você pode estar se perguntando se agora é o momento certo para investir neste produto. Existem muitas maneiras de entrar na indústria do petróleo. Por exemplo, você pode comprar ações de petróleo e empresas de perfuração. Mas um dos investimentos mais rentáveis ​​que você pode fazer é em futuros de petróleo. Neste artigo, somos uma boa adição ao seu portfólio de investimentos. Quais são os futuros de petróleo Os futuros de petróleo são títulos derivativos que dão ao detentor o direito de comprar petróleo a um preço específico (semelhante ao modo como as opções de ações funcionam). Se você exercer o seu futuro até a data de liquidação, você pode comprar petróleo (petróleo cru contratos de futuros em unidades de 1.000 barris) ao preço indicado no contrato de futuros. Se o preço do petróleo parece que vai continuar a aumentar, você também pode segurar o futuro, enquanto aprecia em valor e vendê-lo em uma data posterior para um investidor que pretende exercê-lo. Vantagens de investir em futuros de petróleo futuros de petróleo pode fazer grandes investimentos e são provavelmente um dos mais ativamente negociados derivados no mercado. Alguns dos benefícios de investir em futuros de petróleo incluem: Capacidade de fazer lucros substanciais. Os futuros do petróleo podem ser investimentos extremamente lucrativos. Alguns investidores têm sido capazes de fazer dezenas de milhares de dólares com um único comércio, enquanto investir muito menos do que seria necessário no mercado de ações. O preço do petróleo pode mudar substancialmente em um curto período de tempo, para que os investidores de futuros possam ver uma apreciação súbita em seu investimento. Em períodos em que o preço do petróleo dispara, todos adorariam poder comprá-lo a um preço mais baixo. Qualquer um que possua um futuro que lhes permita fazer isso vai estar em uma boa posição. Liquidez. Os futuros do petróleo são um dos investimentos mais líquidos devido ao alto volume que é negociado diariamente. Na verdade, eles são os mais ativamente negociados futuro no mercado e, portanto, o mais líquido. Alavancagem. Você pode comprar futuros de petróleo na margem (em outras palavras, você pode pedir dinheiro emprestado para comprá-los). Os requisitos de margem são estabelecidos pelas bolsas e para o petróleo que são muitas vezes tão baixo quanto 5 do valor do investimento. Isso significa que você poderia comprar 100.000 dólares de futuros de petróleo por apenas 5.000. Isso também pode ser muito perigoso, mas é bom ter pelo menos opções. Fornecimento limitado. O petróleo é um recurso insubstituível. O fato de que há um suprimento finito é deprimente para a maioria das pessoas, mas pode trabalhar em benefício dos investidores que optam por investir em seus futuros. Outros futuros de commodities como milho e gado podem ser substituídos e seus preços podem ser estabilizados. No entanto, como o abastecimento mundial de petróleo está esgotado, o preço do petróleo inevitavelmente aumentará. Conceito de troca fácil. Embora seja uma boa idéia para trabalhar com um corretor ou comerciante que pode mostrar-lhe as cordas de futuros investir, é relativamente fácil de começar. Qualquer um que leva um pouco de tempo para pesquisar o processo pode descobrir e desenvolver uma estratégia comercial. Desvantagens de futuros de petróleo Apesar de investir em futuros de petróleo tem muitos benefícios, existem algumas preocupações que os investidores devem estar cientes antes de começar: Volátil. Todos os futuros são investimentos voláteis e o petróleo não é exceção. Ninguém pode prever com qualquer grau de certeza qual será o preço do petróleo amanhã, na próxima semana ou no próximo mês. Além disso, as mudanças no valor de um futuro tendem a mudar significativamente mais do que ações. No ano passado, o preço dos futuros de petróleo bruto subiu 33, o que tem sido uma bênção para os investidores. No entanto, isso mostra como eles são sensíveis e eles poderiam facilmente perder o mesmo valor extremamente rapidamente. Data de validade . Todos os derivativos expiram em uma determinada data. Se você deixar de exercê-los antes dessa data, eles se tornam inúteis. Eles também perdem muito do seu valor à medida que você se aproxima da data de liquidação, então se você não pretende exercer o futuro é uma boa idéia para trocá-los na primeira oportunidade. Alguns investidores querem manter seus futuros e vendê-los a um preço mais alto mais tarde, assim como eles fariam com ações. No entanto, eles não conseguem entender que a exploração dos futuros faz com que eles percam seu valor, mesmo quando o preço do petróleo permanece inalterado. Isso ocorre porque os futuros são menos atraentes para os especuladores que precisam de tempo para exercer a sua estratégia. Os futuros do petróleo são geralmente listados como sendo bom para até 9 anos, mas você pode comprá-los no mercado a qualquer momento antes de expirarem. Se você comprar um futuro dentro de um par de meses de sua data de validade, que não pode deixá-lo tempo suficiente para o comércio com êxito. Suprimentos inesperados. Embora a oferta mundial de petróleo seja limitada, novas fontes ainda são encontradas. Abordagens mais recentes, como a perfuração offshore, também aumentaram a oferta de petróleo. Embora não tenham sido suficientes para reduzir significativamente os preços do petróleo, eles poderiam reduzi-lo o suficiente para causar futuros investidores a perder dinheiro em uma transação. Sensibilidade a uma série de questões. O preço do petróleo é fortemente influenciado por muitos outros factores que não a oferta ea procura. Por exemplo, é freqüentemente afetado pelas agendas de políticos atuais e aspirantes, guerras, desastres naturais e grandes notícias. Uma vez que o preço dos futuros do petróleo andam de mãos dadas com o preço do petróleo, esses eventos tornam o investimento em petróleo mais arriscado do que muitos outros investimentos. Ameaças de substitutos. À medida que os preços do petróleo aumentam, as empresas e os políticos procuram novas fontes de energia. Novas opções como a energia verde se tornam ainda mais importantes à medida que as preocupações com o meio ambiente eo aquecimento global aumentam. Fontes de energia alternativas poderiam reduzir drasticamente o custo do petróleo se eles se tornassem populares o suficiente (ou seja, menor demanda de petróleo). É improvável que isso aconteça no futuro próximo, mas continua a ser uma ameaça. Esgotamento do óleo. O esgotamento do mundo t seja certo quando o suprimento será completamente usado. Embora isso não pode ser um problema imediato, é algo que os investidores precisam ser cautelosos. Usando futuros de petróleo em seu portfólio Se você decidir dar o salto em futuros de petróleo, primeiro você precisará abrir uma conta de futuros on-line (a aprovação não está tudo configurado, você precisará estar pronto para pensar em seus pés. E perder muito do seu valor perto de sua data de expiração, você vai ter que mover-se rapidamente. Para ajudá-lo a tomar decisões rápidas e inteligentes, é imperativo que você faça sua pesquisa. Analisar gráficos de oferta e demanda e considerar outros fatores, incluindo Padrões de tempo, turbulência política e eventos atuais em uma base diária. Todas as suas pesquisas devem girar em torno de uma coisa: o preço futuro do petróleo. Também, futuros do petróleo fornecer uma estratégia de investimento, mesmo para aqueles que acreditam que o preço do petróleo vai Diminuição. Por curto venda de futuros de petróleo, você está apostando efetivamente contra o preço futuro do petróleo. Uma outra nota importante a ter em mente é que a compra de um contrato de petróleo dá-lhe a propriedade de 1.000 barris de petróleo bruto. Esto significa que para cada dólar Mudança no preço do petróleo, você terá um lucro ou perda de 1.000. Este aspecto de futuros ainda mais adiciona ao risco e volatilidade de investir em futuros de petróleo. Se você prever a tendência corretamente, você vai encontrar-se em uma posição lucrativa. Mas o oposto também é verdade. Certifique-se de saber o que você está fazendo antes de começar a investir em futuros de petróleo. Quem é mais provável de investir em futuros de petróleo Muitos investidores podem se beneficiar de investir em futuros de petróleo. Eles quer usar o contrato em sua carteira de investimento pessoal ou talvez planejar exercer o futuro para bloquear o preço do petróleo. Alguns dos investidores mais comuns incluem: Investidores institucionais que podem dar ao luxo de ter um foco de curto prazo. Fundos mútuos, fundos de hedge, bancos e outros investidores institucionais costumam usar futuros de petróleo em suas carteiras. Eles estão ansiosos para tirar proveito de qualquer investimento com alto potencial de lucro. Alguns fundos, como os fundos negociados em bolsa (ETFs), podem se especializar em investimentos em petróleo ou energia. Esses investidores podem ter recursos para ter ativos de curto prazo em sua carteira e assumir riscos significativos. No entanto, investidores que precisam se concentrar no longo prazo ou precisam ser mais conservadores com sua carteira não são susceptíveis de investir em futuros de petróleo (por exemplo, não é adequado para fundos de pensões ou companhias de seguros). Investidores ricos. Investidores com grandes quantidades de dinheiro têm a oportunidade de lucrar com a negociação de futuros de petróleo bruto. Eles podem dar ao luxo de correr o risco de perder muito dinheiro e são atraídos para a oportunidade de fazer grandes lucros. Eles estão especialmente interessados ​​em comprar esses futuros quando parece que os preços do petróleo vão aumentar significativamente. Empresas ou organizações com petróleo como uma despesa principal. Muitas empresas têm despesas muito maiores quando os preços do petróleo aumentam e podem comprar futuros para se trancarem em preços mais baixos. O petróleo é uma das maiores despesas para companhias aéreas, empresas de serviços públicos, refinarias e grandes empresas de caminhões. Eles muitas vezes querem hedge seu risco comprando futuros de petróleo para que eles possam ser bloqueados em comprar petróleo a preços mais baixos, especialmente quando eles temem os preços do gás subindo. Outras empresas petrolíferas. As empresas petrolíferas podem, na verdade, adquirir os futuros de cada um para que possam comprar petróleo a preços mais baixos do que a taxa do mercado e vendê-lo no mercado aberto. Quem é melhor na previsão de mudanças nos preços do petróleo do que as próprias empresas de petróleo Investidores individuais. Investidores espertos estão ansiosos para perseguir qualquer estratégia que lhes dá a oportunidade de fazer um monte de dinheiro. No entanto, muitos estão hesitantes em investir em futuros de petróleo devido ao alto nível de risco envolvido. Quando investir em futuros de petróleo Muitos investidores querem aproveitar os futuros do petróleo, mas estão hesitantes em fazer a mergulhar. A hesitação é perigosa neste mercado. Se você é sério sobre o investimento em futuros do petróleo, você precisa entender que quase 100 do jogo é timing. Em primeiro lugar, certifique-se de compreender o horário de negociação que são mais adequados para a compra de futuros de petróleo, que são geralmente entre 9 am e 12 pm EST. Este é o período mais ocupado e mais líquido do dia para os comerciantes com o menor bid-ask spreads. Em segundo lugar, ter uma idéia de quando o preço do petróleo é susceptível de aumentar. Aqui estão algumas coisas que você deve pensar antes de investir em petróleo: O que está acontecendo com o fornecimento de petróleo Esta é provavelmente a pergunta mais importante a fazer. Uma das principais razões pelas quais os preços do petróleo estão spiking agora é porque a oferta mundial de petróleo está se esgotando em uma taxa alarmante. No entanto, você deve estar ciente dos esforços para encontrar novas fontes de petróleo, como através de perfuração offshore. Isso poderia aumentar o fornecimento de petróleo a curto prazo e alterar temporariamente os preços. Reduções temporárias no preço são extremamente significativas quando você está comprando futuros que expiram em um determinado período de tempo. A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) tenta manter os preços do petróleo consistentes, mas eles claramente têm dificuldade em fazê-lo. Além disso, as nações da OPEP ganham muito dinheiro vendendo petróleo, portanto sua imparcialidade em manter os preços em um nível razoável pode ser questionada. Desenvolvimentos políticos e guerras. As preocupações com as guerras no Afeganistão e no Iraque contribuíram para o aumento do custo do petróleo em 2008. A instabilidade política tem um efeito significativo no preço do petróleo, especialmente nos países onde o petróleo é uma das principais fontes de receita. Certifique-se de seguir esses eventos, porque as mudanças no preço do petróleo não são geralmente muito para trás. Variáveis ​​econômicas. A recessão tem causado muitas pessoas a conduzir com menos frequência. Os empregados estão tentando mesmo cortar o custo de comutar ao trabalho (por exemplo telecommute um par dos dias uma semana para conservar o dinheiro no gás). As companhias aéreas também vêem menos negócios. Há um declínio geral na demanda para o óleo, que afeta seu preço. Embora esses efeitos sejam mais longos e mais difíceis de prever, eles devem ser levados em conta enquanto você decide se quer ou não comprar futuros de petróleo. Época do ano. A época do ano tem um forte impacto sobre o preço do petróleo. Durante os meses de verão, há uma alta demanda por petróleo como as pessoas viajam mais. Naturalmente, o inverno é provavelmente o tempo o mais grande quando os preços de óleo spike enquanto os consumidores aquecem suas HOME e encontram maneiras manter-se morno no frio do inverno. Comprando futuros de longo prazo antes destes meses pode fornecer uma oportunidade de lucrar quando eles realmente vir ao redor. Palavra final Investir em futuros de petróleo pode ser uma grande estratégia. Eles são oportunidades para os investidores ganharem muito dinheiro, mas também são muito arriscados. Antes de começar a investir em futuros de petróleo, certifique-se de saber o que você está fazendo. Você está indo fazer muito ou perder muito nestes mercados. Saiba o que afeta os preços do petróleo e quando o melhor momento para comprar é. Mesmo os profissionais começ este errado, assim que seja realístico com yourself antes que você cometa a investing. Uma vez por semana, a Energy Information Administration (EIA) nos dá um vislumbre sobre o que a demanda futura de petróleo vai ser por liberar seus números de petróleo Crude Oil . Os comerciantes amam esta informação porque a quantidade de óleo que as firmas comerciais têm no inventário impacta o preço do óleo em uma maneira relativamente predizível. VÍDEO Negociação dos números de inventário de petróleo bruto Quanto mais empresas comerciais de petróleo têm em estoque, menos demanda essas empresas terão para o petróleo no futuro e mais barato o preço do petróleo se tornará. Quanto menos empresas comerciais de petróleo tiverem estoque, maior será a demanda dessas empresas pelo petróleo no futuro e mais caro o preço do petróleo se tornará. Claro, existem certamente outros fatores que você deve estar olhando para determinar o preço futuro do petróleo para não ler as notícias no vácuo. Qual é o número de estoques de petróleo bruto O número de estoques de petróleo bruto informa o número de barris de petróleo bruto empresas comerciais têm em estoque. As empresas comerciais reportam seus níveis de estoque para a Energy Information Administration semanalmente, mas o EIA ainda deve fazer algumas estimativas para chegar ao número final. O estoque de petróleo para observar O número de estoques de petróleo bruto é especialmente importante para os acionistas das maiores companhias de petróleo das nações. Quando você vê o número de estoques de petróleo bruto subir, é um mau sinal para as empresas de petróleo e normalmente terá um impacto negativo sobre o preço de suas ações, porque eles tendem a ganhar mais dinheiro quando os preços do petróleo são elevados. Quando você vê o número de estoques de petróleo bruto caindo, é um bom sinal para as empresas de petróleo e normalmente terá um impacto positivo sobre o preço de suas ações, porque eles tendem a ganhar mais dinheiro quando os preços do petróleo estão altos. Aqui estão algumas das companhias de petróleo que você deve manter um olho: Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM) Chevron Corporation (NYSE: CVX) PetroChina Company Limited (NYSE: PTR) BP plc (NYSE: BP) As notícias ultimamente. No entanto, o desempenho do petróleo no ano passado nos deu uma boa ilustração do impacto que o contango / backwardation pode ter. Crude Oil 2009 O petróleo bruto teve um ano fantástico em 2009. O preço spot chegou ao redor de 35 e terminou em 80 para terminar em um desempenho perto de 100 Muitos suporiam que a maneira rápida e fácil de dobrar seu dinheiro era investir em petróleo bruto em 2009 Supondo que você poderia tempo o topo e fundo perfeitamente). Isto é sem contar o forte efeito de contango que teria comido no retorno. Isso pode ser ilustrado pelo fato de que o USO ETF não conseguiu emular os níveis de desempenho observados no preço à vista do Petróleo em 2009: apenas 34 desempenho em relação a 2009 pales em comparação com o desempenho do preço spot É, naturalmente, porque Os gestores ETF investem em futuros de petróleo bruto e estão sujeitos ao mesmo contango, que come em seus retornos. Abaixo está um gráfico de vários preços para o óleo cru em 2009: O preço spot é o preço de headline. O preço do contrato laminado representa um contrato ajustado para trás, negociando no contrato do front-month e rolando sobre ao contrato seguinte antes de expiry. Outros dois contratos únicos, com vencimentos diferentes também são plotados. Todos os preços são rebased para começar 2009 no mesmo nível que o preço à vista. Considerando que você não pode negociar o preço spot, você pode negociar com os outros 3 contratos. Observe como todos eles underperform o desempenho preço spot: este é contango em ação. A maioria das pessoas chama isso de rotação negativa (posições longas em um mercado em contango ou posições curtas em um mercado em atraso) porque a deriva é mais aparente no momento do rolamento para o novo contrato (que é mais cara do que o contrato atual) , No entanto a deterioração induzida pelo contango é gradual e erosiona o preço regularmente, como pode ser visto nos contratos datados (o prêmio citado no contrato de futuro datado declina gradualmente para zero no momento da expiração). A curva de rendimentos de commodities é claramente um impacto incidental sobre os resultados de uma estratégia de negociação global, mas também pode ser usada para formar a base da própria estratégia. Este artigo examina o papel combinado dos sinais de momento e estrutura de prazo para o desenho de estratégias de negociação rentáveis ​​em mercados de futuros de commodities. Com alphas anualizados significativos de 10,14 e 12,66, respectivamente, as estratégias de estrutura de momento e prazo parecem rentáveis ​​quando implementadas individualmente. Com um retorno anormal de 21,02, uma nova estratégia de triagem dupla que explora os sinais de momento e estrutura de prazo obviamente ultrapassa as estratégias de classificação única. Os autores calculam o retorno do rolo para vários instrumentos e selecionam os mercados mais atrasados ​​e contangoed. Somente mercados atrasados ​​são permitidos para ser longo e contangoed mercados para ser curto. O aumento do desempenho em comparação com uma estratégia de impulso padrão parece interessante. Estrutura de termo como um filtro de estratégia Outra idéia para explorar é usar a estrutura de termo como um filtro para uma estratégia de tendência seguinte. Da mesma forma que o conceito explicado acima, pode-se evitar que os contratos de curto prazo fortemente atrasados ​​ou contratos longamente contangoed basicamente evitar os mercados onde as probabilidades são empilhados contra eles. Eu não me deparei com nenhum desses testes publicados, mas encontrei este artigo: Dá interessantes insights fundamentais sobre por que os mercados podem estar em contango ou backwardation e estuda o impacto ou poder de previsão do rendimento de rolo em uma estratégia de investimento passiva longa. Uma de suas conclusões é que as taxas de retorno de rendimento começam a ter poder preditivo quando consideradas em uma base de longo prazo (multi-ano) em oposição a mensurações mensais. Au. Tra. Sy blog, Systematic negociação de investigação e desenvolvimento, com um sabor de tendência seguinte. Disclaimer: O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. A negociação de futuros é complexa e apresenta o risco de perdas substanciais como tal, pode não ser adequado para todos os investidores. O conteúdo deste site é fornecido apenas como informação geral e não deve ser considerado como aconselhamento de investimento. Todo o conteúdo do site, não deve ser interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer instrumento financeiro ou de segurança, ou para participar em qualquer estratégia particular de negociação ou investimento. As idéias expressas neste site são apenas as opiniões do autor. O autor pode ou não ter uma posição em qualquer instrumento financeiro ou estratégia referida acima. Qualquer ação que você tomar como resultado de informações ou análise neste site é, em última instância, sua única responsabilidade. RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICO TÊM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DOS DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO QUALQUER CONTA É OU É POSSÍVEL CONSEGUIR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES Àqueles MOSTRADOS DE FATO, HÁ DIFERENÇAS MAIS FREQUENTES ENTRE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICO E OS RESULTADOS REAIS SUBSEQUENTEMENTE ALCANÇADOS POR QUALQUER PROGRAMA PARTICULAR DE NEGOCIAÇÃO. UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICO É QUE ESTÃO PREPARADOS GERALMENTE COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ALÉM DISSO, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO IMPLICA RISCO FINANCEIRO E NENHUM RELATÓRIO HIPOTÉTICO DE NEGOCIAÇÃO PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO DE NEGOCIAÇÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE DE RESTAR PERDAS OU ADERIR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICA, A MENOS DE PERDAS COMERCIAIS, SÃO PONTOS MATERIAIS QUE TAMBÉM PODEM AFIXAR ADVERSAMENTE OS RESULTADOS REALIZADOS NA NEGOCIAÇÃO. Existem inúmeros outros factores relacionados com os mercados em geral ou com a implementação de qualquer programa específico de negociação que não podem ser totalmente contabilizados para a preparação de resultados de desempenho hidrolítico e todos os que podem afetar de forma adversa os resultados de negociação. ESTAS TABELAS DE DESEMPENHO E RESULTADOS SÃO HIPOTÉTICOS EM NATUREZA E NÃO REPRESENTAM NEGOCIAÇÃO EM CONTAS REAIS. Desenvolvido por Wordpress