Opções voláteis estratégias de negociação Opções de negociação tem duas grandes vantagens sobre quase todas as outras formas de negociação. Uma é a capacidade de gerar lucros quando você prever um instrumento financeiro será relativamente estável no preço, eo segundo é a capacidade de ganhar dinheiro quando você acredita que um instrumento financeiro é volátil. Quando uma ação ou outra segurança é volátil, isso significa que uma grande variação de preços é provável, mas é difícil prever em que direção. Ao usar estratégias voláteis de negociação de opções, é possível fazer negócios onde você vai lucrar proporcionando uma segurança subjacente se move significativamente no preço, independentemente de qual direção ele se move dentro Existem muitos cenários que podem levar a um instrumento financeiro sendo volátil. Por exemplo, uma empresa pode estar prestes a liberar seus relatórios financeiros ou anunciar algumas outras grandes notícias, que provavelmente levam a seu estoque sendo volátil. Rumores de uma aquisição iminente poderia ter o mesmo efeito. O que isso significa é que geralmente há muitas oportunidades de fazer lucros através de estratégias de negociação de opções voláteis. Nesta página, analisamos mais detalhadamente o conceito de tais estratégias e fornecemos uma lista abrangente de estratégias nesta categoria. O que são opções voláteis estratégias de negociação Muito simplesmente, as estratégias de negociação de opções voláteis são projetados especificamente para fazer lucros de ações ou outras formas de negociação. Títulos que tendem a experimentar um movimento de preços dramático, sem ter que prever em que direção o movimento de preços será. Dado que fazer um julgamento sobre qual direção o preço de uma segurança volátil se moverá em é muito difícil, é claro por que eles podem ser úteis. Também são conhecidas como estratégias bidirecionais, porque podem obter lucros com movimentos de preços em qualquer direção. O princípio básico de usá-los é que você combina várias posições que têm lucros ilimitados em potencial, mas perdas limitadas para que você vai fazer um lucro, desde que a segurança subjacente se move longe o suficiente em uma direção ou outra. O exemplo mais simples disso na prática é o longo straddle, que combina a compra de uma quantidade igual de opções de compra e opções de venda sobre a mesma segurança subjacente com o mesmo preço de exercício. Comprar opções de compra (uma chamada longa) tem perdas limitadas, a quantidade que você gasta neles, mas ilimitados ganhos potenciais como você pode fazer tanto quanto o preço da segurança subjacente aumenta. Comprar opções de venda (uma opção longa) também tem perdas limitadas e ganhos quase ilimitados. Os ganhos potenciais são limitados apenas pelo montante que o preço do título subjacente pode diminuir (ou seja, o seu valor total). Ao combinar estas duas posições em conjunto em uma posição global, você deve fazer um retorno qualquer direção que a segurança subjacente se move dentro A idéia é que, se a segurança subjacente sobe, você faz mais lucro com a chamada longa do que você perde a longo prazo . Se a segurança subjacente desce, então você faz mais lucro do longo colocar do que você perde a chamada longa. Naturalmente, este isnt sem seus riscos. Se o preço do título subjacente aumenta, mas não o suficiente para fazer os lucros de longo prazo maior do que as perdas de longo prazo, então você vai perder dinheiro. Da mesma forma, se o preço do título subjacente cair, mas não o suficiente para que os lucros de longo prazo sejam maiores do que as perdas de longo prazo, então você também perderá dinheiro. Basicamente, os movimentos de preço pequeno arent o suficiente para fazer lucros com isso, ou qualquer outra estratégia, volátil. Para reiterar, as estratégias deste tipo só deve ser usado quando você está esperando uma segurança subjacente para mover-se significativamente no preço. Lista de Opções Voláteis Estratégias de Negociação Abaixo está uma lista das estratégias de negociação de opções voláteis que são mais comumente usados por comerciantes de opções. Incluímos algumas informações muito básicas sobre cada um aqui, mas você pode obter mais detalhes clicando no link relevante. Se você precisar de alguma ajuda extra para escolher qual deles usar e quando, você pode achar nossa Ferramenta de Seleção útil. Nós discutimos brevemente o longo straddle acima. É uma das estratégias mais simples voláteis e perfeitamente adequado para iniciantes. Duas transações estão envolvidas e cria um spread de débito. Esta é uma estratégia muito semelhante ao longo straddle, mas tem um custo inicial mais baixo. Seu também adequado para iniciantes. Isto é melhor usado quando sua perspectiva é volátil, mas você acha que uma queda no preço é o mais provável. Seu simples, envolve duas transações para criar um spread de débito, e é adequado para iniciantes. Esta é basicamente uma alternativa mais barata para a faixa straddle. Ele também envolve duas transações e é bem adequado para iniciantes. Você usaria isso quando seu outlook é volátil, mas você acredita que um aumento no preço é o mais provável. É outra estratégia simples que é adequado para iniciantes. O estrangulamento da correia é essencialmente uma alternativa de menor custo para o selim da correia. Esta estratégia simples envolve duas transações e é adequada para iniciantes. Esta é uma estratégia simples, mas relativamente cara, que é apropriada para iniciantes. Duas transações estão envolvidas para criar um spread de débito. Esta estratégia mais complicada é adequada para quando a sua perspectiva é volátil, mas você acha que um aumento de preços é mais provável do que uma queda de preços. Duas transações são usadas para criar um spread de crédito e não é recomendado para iniciantes. Esta é uma estratégia ligeiramente complexa que você usaria se o seu outlook é volátil, mas você favorece uma queda de preços sobre um aumento de preços. Um spread de crédito é criado usando duas transações e não é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia avançada que envolve duas transações. Ele cria um spread de crédito e não é recomendado para iniciantes. Esta é uma estratégia avançada que não é adequada para iniciantes. Envolve duas transações e cria um spread de crédito. Essa estratégia complexa envolve três transações e cria um spread de crédito. Não é adequado para iniciantes. Essa estratégia avançada envolve quatro transações. Um spread de crédito é criado e não é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia de negociação complexa que envolve quatro transações para criar um spread de crédito. Não é recomendado para iniciantes. Há quatro transações envolvidas neste, que criam um spread de débito. Seu complexo e não recomendado para iniciantes. Essa estratégia avançada cria um spread de débito e envolve quatro transações. Não é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia de negociação complexa que não é adequado para iniciantes. Ele cria um spread de débito usando quatro transações. Estratégias de Investimento para Mercados Voláteis A maioria dos investidores está ciente de que o mercado passa por tempos de fortes tendências e tempos de variação lateral. Muitos investidores empregam um sistema de negociação diferente para cada ambiente. Mas o que acontece em um período de extrema volatilidade. Qualquer sistema de um comerciante pode usar é suscetível ao aumento do mercado oscilações, o que poderia acabar com ganhos anteriores e muito mais. Usando um método de negociação não-direcional ou baseado em probabilidade, os investidores podem ser capazes de proteger mais completamente seus ativos. Quando a Volatilidade Aumenta É importante entender a diferença entre volatilidade e risco. A volatilidade nos mercados financeiros é vista como balanços de preços extremos e rápidos. Risco é a possibilidade de perder algum ou todo um investimento. Assim, à medida que a volatilidade aumenta, o mesmo acontece com o potencial de lucro e o risco de perda, à medida que o mercado oscila entre picos e depressões. Há um acentuado aumento na freqüência de negócios durante esses períodos e uma redução correspondente no tempo que as posições são mantidas. Durante períodos de maior volatilidade, uma hiper-sensibilidade à notícia é muitas vezes refletida nos preços de mercado. Investimento Direcional A maioria dos investidores privados pratica investimentos direcionais. Que simplesmente exige que os mercados se movam consistentemente na direção desejada, que pode ser tanto para cima quanto para baixo. Os cronômetros de mercado, os investidores de ações longos ou curtos e os investidores de tendências dependem de estratégias de investimento direcionais. Os tempos de maior volatilidade podem resultar em um mercado sem direção ou lateral. Provocando repetidamente paragens. Ganhos ganhos ao longo dos anos podem ser corroídos em poucos dias. Investimento não-direcional Os investidores não-direcionais tentam tirar proveito das ineficiências do mercado e discrepâncias de preços relativos. Seguem-se algumas estratégias que implementam: Equity Market Neutral - Aqui é onde os selecionadores de ações podem brilhar, porque a capacidade de escolher o estoque certo é apenas sobre tudo o que importa com esta estratégia. O objetivo é alavancar as diferenças nos preços das ações, sendo longas e curtas entre as ações do mesmo setor, indústria, nação, capitalização do mercado, etc. Ao se concentrar no setor e não no mercado como um todo, a ênfase é colocada no movimento dentro Uma categoria. Conseqüentemente, uma perda em uma posição curta pode ser rapidamente compensada por um ganho em uma posição longa. O truque é identificar o destaque e os estoques de baixo desempenho. O princípio subjacente a esta estratégia é que os seus ganhos estarão mais estreitamente ligados à diferença entre os melhores e os piores que o desempenho global do mercado e, portanto, serão menos suscetíveis à volatilidade do mercado. Arbitragem de fusões - Muitos investidores privados notaram que as ações de duas empresas envolvidas em uma potencial fusão ou aquisição muitas vezes reagem de forma diferente à notícia da ação iminente e tentam tirar proveito da reação dos acionistas. Muitas vezes, o estoque de adquirentes é descontado enquanto o estoque da empresa a ser adquirida sobe em antecipação da compra. Uma estratégia de fusão de arbitragem tenta tirar proveito do fato de que as ações combinadas geralmente comércio com um desconto para o preço pós-fusão devido ao risco de que qualquer fusão poderia desmoronar. Na esperança de que a fusão vai fechar, o investidor deve comprar simultaneamente o estoque da empresa-alvo e curto o estoque da empresa adquirindo. Arbitragem de Valor Relativo - A abordagem de valor relativo procura uma correlação entre títulos e é tipicamente usada durante um mercado lateral. Que tipos dos pares são ideais São estoques pesados dentro da mesma indústria que compartilham de uma quantidade significativa de história de troca. Uma vez que você tenha identificado as semelhanças, é hora de esperar que seus caminhos divergem. A 5 ou maior divergência durando dois dias ou mais sinais de que você pode abrir uma posição em ambos os títulos com a expectativa de que acabará por convergir. Você pode long a segurança desvalorizada e curta a sobrevalorizada, e depois fechar ambas as posições uma vez que eles convergem. Event Driven - Este cenário é desencadeado por transtornos corporativos, seja uma fusão, venda de ativos, reestruturação ou mesmo falência. Qualquer um desses eventos pode inflar ou deflacionar temporariamente o preço das ações de uma empresa, enquanto o mercado tenta julgar e valorizar esses novos desenvolvimentos. Esta estratégia requer habilidades analíticas para identificar a questão central eo que irá resolvê-lo, bem como a capacidade de determinar o desempenho individual em relação ao mercado em geral. Negociação em Volatilidade Os investidores que buscam lucros com a volatilidade do mercado podem negociar ETFs ou ETNs em um índice de volatilidade, como iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (ARCA: VXX). O VXX rastreia o movimento do índice de volatilidade CBOE (VIX). Durante o impasse orçamentário e o problema do teto da dívida em 2017, a VXX subiu quase 21. Depois que o problema foi resolvido, ele caiu quase 30. Se os investidores tivessem comprado VXX antes de subir significativamente e vender no pico, teriam percebido grandes lucros. Investimento baseado em probabilidade Embora a opinião de consenso dos investidores geralmente resulte em um preço de ações relativamente eficiente que reflete todas as informações conhecidas, há obviamente momentos em que um ou mais dados-chave sobre uma empresa não são amplamente divulgados, resultando em um preço de estoque ineficiente que Não se reflecte na sua versão beta. O investidor está, portanto, assumindo um risco adicional do qual ele ou ela é mais provável inconsciência. O investimento baseado em probabilidade é uma estratégia que pode ser usada para ajudar a determinar se esse fator se aplica a um determinado estoque ou segurança. Os investidores que empregam esta estratégia irá comparar o crescimento futuro da empresa como antecipado pelo mercado com os dados financeiros reais da empresa, incluindo o fluxo de caixa atual e crescimento histórico. Esta comparação permite calcular a probabilidade de que o preço das ações reflita verdadeiramente todos os dados pertinentes. As empresas que resistem aos critérios desta análise são, portanto, considerados mais propensos a atingir o nível de crescimento futuro que o mercado percebe-los a possuir. A linha de fundo Os tempos voláteis fornecem uma oportunidade para reconsiderar a estratégia de investimento. Embora as abordagens descritas aqui não são para todos os investidores, eles podem ser alavancados pelo comerciante experiente e, alternativamente, cada opção está disponível através de um gerente de dinheiro profissional. Dicas para os investidores em mercados voláteis Durante os tempos voláteis, muitos investidores assustado e começar a questionar Suas estratégias de investimento. Isto é especialmente verdadeiro para os investidores novatos, que muitas vezes podem ser tentados a sair do mercado completamente e esperar na margem até que pareça seguro para mergulhar de volta dentro A coisa a perceber é que a volatilidade do mercado é inevitável. É a natureza dos mercados para subir e descer a curto prazo. Tentar tempo o mercado a curto prazo é extremamente difícil. Uma solução é manter um horizonte de longo prazo e ignorar as flutuações de curto prazo. Para muitos investidores esta é uma estratégia sólida, mas mesmo os investidores de longo prazo devem saber sobre os mercados voláteis e os passos que podem ajudá-los a superar esta volatilidade - neste artigo bem mostrar-lhe como fazer exatamente isso. O que é a Volatilidade A volatilidade é uma medida estatística da tendência de um mercado ou de uma segurança aumentar ou cair bruscamente num curto período de tempo. A volatilidade é tipicamente medida pelo desvio padrão do retorno de um investimento. Desvio padrão é um conceito estatístico que denota a quantidade de variação ou desvio que se poderia esperar. Por exemplo, seria possível ver o Standard amp Poors 500 Index (SampP 500) ter um desvio padrão de cerca de 15, enquanto um investimento mais estável, como um certificado de depósito (CD), normalmente terá um desvio padrão de Zero porque o retorno nunca varia. Os mercados voláteis caracterizam-se por grandes flutuações de preços e fortes negociações. Eles muitas vezes resultam de um desequilíbrio de ordens de comércio em uma direção (por exemplo, todas as compras e não vende). Alguns dizem que os mercados voláteis são causados por coisas como lançamentos econômicos, notícia da empresa, uma recomendação de um analista bem conhecido, uma oferta pública inicial popular (IPO) ou resultados de ganhos inesperados. Outros culpam a volatilidade em comerciantes do dia, vendedores curtos e investidores institucionais. Uma explicação é que as reações dos investidores são causadas por forças psicológicas. Esta teoria voa em face da hipótese de mercado eficiente (EMH), que afirma que os preços de mercado estão corretos e ajustar para refletir toda a informação. Essa abordagem comportamental diz que mudanças substanciais nos preços (volatilidade) resultam de uma mudança de mentalidade coletiva do público investidor. É claro que não há consenso sobre o que provoca a volatilidade, no entanto, porque a volatilidade existe, os investidores devem desenvolver maneiras de lidar com ele. (Para ler mais, veja Compreensão das Medições de Volatilidade e O que causa uma mudança significativa no mercado de ações) Permanência Investida Uma maneira de lidar com a volatilidade é evitá-la completamente. Isso significa ficar investido e não prestar atenção às flutuações de curto prazo. Às vezes isso pode ser mais difícil do que parece - ver o seu portfólio de ter um golpe de 50 em um mercado de urso é mais do que muitos podem tomar. Um equívoco comum sobre uma estratégia de compra e retenção é que a realização de um estoque de 20 anos é o que vai fazer você dinheiro. O investimento a longo prazo ainda exige trabalhos de casa porque os mercados são impulsionados pelos fundamentos corporativos. Se você encontrar uma empresa com um sólido balanço e ganhos consistentes, as flutuações de curto prazo não afetará o valor de longo prazo da empresa. Na verdade, períodos de volatilidade pode ser um grande momento para comprar se você acredita que uma empresa é boa para o longo prazo. O principal argumento por trás da estratégia buy-and-hold é que perder os melhores dias do ano irá reduzir significativamente o seu retorno. (Para saber mais, consulte Introdução à Análise Fundamental, Leitura do Balanço e Análise Avançada da Demonstração Financeira. Ele varia dependendo de onde você obtém seus dados, mas o stat normalmente soará algo como isto: faltando os 20 melhores dias poderia cortar seu retorno por mais da metade. Para a maior parte isso é verdade, mas, por outro lado, perdendo os piores 20 dias também irá aumentar a sua carteira consideravelmente e em alguns casos, você pode querer fazer comércios durante condições de mercado voláteis. O que você precisa saber Os investidores, especialmente aqueles que usam um corretor on-line. Devem saber que em períodos de volatilidade, muitas empresas implementam procedimentos que visam diminuir a exposição da empresa a um risco de mercado extraordinário. Por exemplo, no passado, algumas empresas produtoras de mercado interromperam temporariamente as execuções de pedidos automáticos normais e trataram as encomendas manualmente. Como os títulos são executados em tempos de preços voláteis e de alto volume também é diferente em outras maneiras. A seguir estão algumas coisas que você deve estar ciente de: Atrasos - mercados voláteis estão associados com altos volumes de negociação, o que pode causar atrasos na execução. Esses altos volumes também podem causar execuções ocorrerem a preços que são significativamente diferentes do preço de mercado cotado no momento em que a ordem foi inserida. Os investidores devem pedir às empresas que expliquem como os criadores de mercado lidam com execuções de ordens quando o mercado é volátil. Com o advento do comércio on-line. Chegamos a esperar execuções rápidas a preços próximos ou próximos das cotações exibidas em nossas telas de computador. Leve em conta que este isnt sempre o caso. Mayhem - Você pode ter dificuldade em executar seus negócios por causa das limitações de uma capacidade de sistemas. Além disso, se você estiver negociando on-line, você pode ter dificuldade em acessar sua conta devido ao alto tráfego da Internet. Por estas razões, a maioria das empresas de comércio on-line oferecem alternativas como negócios de telefone, conversando com um corretor por telefone e fax seu pedido. Cotações Incorretas - Pode haver discrepâncias de preços significativas entre a cotação que você recebe eo preço em que sua transação é executada. Lembre-se, em um ambiente de mercado volátil, mesmo as cotações em tempo real podem estar muito atrás do que está acontecendo no mercado. Além disso, o número de ações disponíveis a um determinado preço (conhecido como o tamanho de uma cotação) pode mudar rapidamente, afetando a probabilidade de um preço cotado estar disponível para você. Outras coisas a manter em mente O tipo de ordem que você escolhe é muito importante quando os mercados não estão se movendo em sua forma normal. Uma ordem de mercado sempre será executada, mas em mercados rápidos você pode se surpreender com o preço que você recebe, que pode ser substancialmente diferente do preço que foi cotado. Em um mercado volátil, a ordem de limite - uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender em uma quantidade predeterminada de ações, e em ou melhor do que um preço especificado - é seu amigo. Ordens de limite pode custar um pouco mais do que ordens de mercado, mas são sempre uma boa idéia para usar porque o preço em que você vai comprar ou vender títulos está definido. No lado negativo, uma ordem limitada não garante uma execução. Conclusão Os investidores precisam estar cientes dos riscos potenciais durante os períodos de volatilidade. Escolhendo a permanecer investido pode ser uma ótima opção se você está confiante em sua estratégia. Se, no entanto, você decidir negociar durante a volatilidade, esteja ciente de como as condições de mercado afetarão seu comércio.
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