Diferenciais de negociação de opções

My Weekly Option Trades desenvolveu uma estratégia de negociação algorítmica inovadora que negocia spreads de crédito de opção semanal. Nosso desempenho em 2017 demonstra que a estratégia tem uma clara vantagem sobre as típicas estratégias de sucesso encontrados no Nossos spreads de crédito semanal gerados por computador geraram um desempenho de 92 durante 2017, vencendo 23 entre 25 negócios no ano. Menor Risco com uma desvantagem definida Tempo limitado no mercado uma exposição de mercado máxima de 4 dias. Requisitos de margem baixa você pode construir a equidade de uma conta pequena Comércio de automóveis através de seu corretor ou o nosso Desenvolver uma renda estável com uma estratégia conservadora e rentável. Opções de spread e Spread Trading Spread opção de negociação é uma técnica que pode ser usado para lucrar em alta, neutro Ou condições de baixa. Ele basicamente funciona para limitar o risco ao custo de limitar o lucro também. A negociação de spread é definida como a abertura de uma posição ao comprar e vender o mesmo tipo de opção (ou seja, Call ou Put) ao mesmo tempo. Por exemplo, se você comprar uma opção de compra para estoque XYZ, e vender outra opção de compra para XYZ, você está de fato propagação de negociação. Ao comprar uma opção e vender outra, você limita seu risco, uma vez que você sabe a diferença exata na data de vencimento ou preço de exercício (ou ambos) entre as duas opções. Esta diferença é conhecida como a propagação, daí o nome desta técnica pisar propagação. Spread negociação é realizada através da compra de uma opção. E vender uma opção do mesmo tipo para o mesmo estoque. Esta técnica limita o risco. Desde que você conhece o spread entre as duas opções. No entanto, os lucros são limitados também. Várias estratégias podem ser realizadas usando esta técnica. Os principais são spreads verticais, spreads horizontais e spreads diagonais. A Spread Vertical é uma opção de spread onde as 2 opções (aquela que você comprou e aquela que você vendeu) têm a mesma data de vencimento, mas diferem apenas no preço de exercício. Por exemplo, se você comprou uma opção de compra de 60 junho e vendeu uma opção de chamada de 70 junho, você criou um spread vertical. Vamos dar uma olhada em por que você faria isso. Vamos supor que temos um estoque XYZ thats atualmente com preço de 50. Pensamos que o estoque vai subir. No entanto, não acho que a subida será substancial, talvez apenas um movimento de 5. Então, iniciar uma propagação vertical sobre este estoque. Compramos uma opção de 50 chamadas e vendemos uma opção de 55 chamadas. Vamos supor que a 50 Call tem um prêmio de 1 (desde o seu apenas In-The-Money), ea chamada 55 tem um prêmio de 0,25 (desde o seu 5 Out-Of-The-Money). Então pagamos 1 para a 50 Call, e ganhamos 0,25 fora da 55 Call, dando-nos um custo total de 0,75. Duas coisas podem acontecer. O estoque pode subir, como previsto, ou cair abaixo do preço atual. Vejamos os 2 cenários: Cenário 1. O preço caiu para 45. Fizemos um erro e previu o movimento de preço errado. No entanto, uma vez que ambas as chamadas são Out-Of-The-Money e vai expirar sem valor, não temos de fazer nada para fechar a posição. Nossa perda seria a 0,75 que gastamos neste exercício de negociação spread. Cenário 2. O preço subiu para 55. O 50 Call é agora 5 In-The-Money e tem um prêmio de 6. A chamada 55 é agora apenas In-The-Money e tem um prêmio de 1. Nós não podemos apenas esperar até a data de validade , Porque nós vendemos um Call thats não coberto por ações que possuímos (ou seja, um Naked Call). Portanto, precisamos fechar nossa posição antes da expiração. Portanto, precisamos vender o 50 Call que compramos anteriormente e comprar de volta o 55 Call que vendemos anteriormente. Então nós vendemos o 50 Call for 6 e compramos o 55 Call back para 1. Esta transação nos ganhou 5, resultando em um ganho líquido de 4,25, levando em conta o 0,75 que gastamos anteriormente. O que acontece se o preço da ação saltar para 60 em vez de Heres, onde a expressão de risco limitado / lucro limitado entra em vigor. A um preço atual de 60, o 50 Call seria 10 In-The-Money e teria um prêmio de 11. O 55 Call seria 5 In-The-Money e teria um prêmio de 6. Fechando a posição ainda nos dará 5, e ainda nos dar um ganho líquido de 4,25. Em formato tabular: Uma vez que ambas as Chamadas são In-The-Money, nosso lucro será sempre limitado pela diferença entre os preços de exercício das 2 Chamadas, menos o valor que pagamos no início. Como regra geral, uma vez que o valor da ação vai acima da chamada inferior (a chamada 50 neste exemplo), começamos a ganhar lucro. E quando ele vai acima da chamada mais alta (a chamada 55 neste exemplo), alcançamos nosso lucro máximo. Então, por que nós queremos executar esta opção de propagação Se tivéssemos acabado de fazer uma opção de chamada simples, teríamos que gastar o 1 necessário para comprar o 50 Call. Neste exercício de spread, tivemos apenas de gastar 0,75, daí a expressão de risco limitado. Então você está arriscando menos, mas você também vai lucrar menos, uma vez que qualquer movimento de preços além da chamada mais alta não vai ganhar mais lucro. Assim, esta estratégia é adequada para ações moderadamente bullish. Esta propagação especial que acabamos de realizar é conhecida como Bull Call Spread. Uma vez que realizamos um Call Spread com uma expectativa de alta ou tendência ascendente. Da mesma forma, Bull Put Spreads. Bear Call Spreads e Bear Put Spreads são todos baseados na mesma técnica e função exatamente o mesmo. Bull Put Spreads são estratégias que também são usadas em um mercado de alta. Semelhante ao Bull Call Spread, Bull Spreads colocar você vai ganhar lucro limitado em um uptrending estoque. Implementamos o Bull Put Spreads comprando uma Opção de Venda e vendendo outra Opção de Venda de um preço de exercício mais alto. Os Bear Spreads são semelhantes aos Bull Spreads, mas trabalham na direção oposta. Gostaríamos de comprar uma opção, em seguida, vender uma opção de um menor preço de exercício, uma vez que antecipamos o preço das ações caindo. A Vertical Spread é um spread onde as opções que você compra e vende apenas diferem no preço de exercício. A Bull Call Spread é uma propagação realizada em um estoque de alta. Você compra uma chamada em um determinado preço de exercício, e vender uma chamada com um preço de exercício mais elevado. Breakeven ocorre quando o estoque sobe acima do preço mais baixo de greve, eo lucro máximo ocorre quando o estoque sobe acima do preço de greve mais alto. Agora olhamos para Opções de Spreads Horizontais. Os spreads horizontais, também conhecidos como Time Spreads ou Calendar Spreads, são spreads onde os preços de exercício das duas opções permanecem iguais, mas as datas de vencimento diferem. Para recapitular: As opções têm um valor de tempo associado a elas. Geralmente, à medida que o tempo avança, um prêmio de opções perde valor. Além disso, quanto mais próximo você estiver da data de validade, mais rápido o valor cai. Esta propagação tira partido desta deterioração de prémios. Vejamos um exemplo. Vamos dizer que estamos agora em meados de junho. Decidimos realizar um spread horizontal em um estoque. Para um preço de exercício especial, digamos que a opção de agosto tem um prêmio de 4, ea opção de setembro tem um prêmio de 4,50. Para iniciar uma propagação horizontal, nós venderíamos a opção mais próxima (neste caso agosto), e compramos a opção mais adicional (neste caso setembro). Então nós ganhamos 4,00 da venda e gastamos 4,50 na compra, compensando-nos um custo 0,50. Vamos avançar rapidamente para meados de agosto. A opção de agosto está se aproximando rapidamente de sua data de vencimento, eo prêmio caiu drasticamente, digamos para baixo para 1,50. No entanto, a opção de setembro ainda tem um quarto meses, eo prêmio ainda está mantendo estável em 3,00. Nesse ponto, fecharíamos a posição de spread. Nós compramos de volta a opção de agosto para 1,50 e vendemos a opção de setembro para 3,00. Isso nos dá um lucro de 1,50. Quando deduzimos nosso custo inicial de 0,50, ficamos com um lucro de 1,00. Isso é basicamente como funciona uma propagação horizontal. A mesma técnica pode ser usada para Puts também. Uma Opção Diagonal Spread é basicamente um spread onde as 2 opções diferem tanto no preço de exercício quanto na data de vencimento. Como pode ser visto, este spread contém muitas variáveis. É muito complexo e está fora do escopo deste guia. Um spread horizontal é um spread onde as 2 opções diferem na data de validade. Você vende a opção Closer e a opção Buy the Further. Você fecha a posição uma vez que a data de expiração Closer se aproxima. A Diagonal Spread é um diferencial onde os preços de exercício e as datas de validade são diferentes. Esperamos que você tenha gostado deste guia e se beneficiou dos termos mais simples usados ​​para descrever a negociação de opções. Observe que, ao longo do guia, não consideramos custos adicionais, como comissões e diferenças nos preços de lances / solicitações. Incluindo estes teria complicado este guia mais do que queríamos. Basta observar que esses custos existem e aumentarão seus custos e diminuirão seus lucros. Se você quiser ler sobre estratégias mais sofisticadas que envolvem combinações mais complexas de compras e vendas de opções, consulte o Guia de Estratégias de Opções Avançadas. E se você estiver interessado em aprender sobre Análise Técnica e Indicadores Técnicos, visite nosso Guia de Análise Técnica se você ainda não fez isso. Spread Strategies 1313 Por John Summa. CTA, PhD, fundador da OptionsNerd Muitas vezes, novos comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como opções de spreads pode fornecer um melhor projeto de estratégia. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve juntar as seguintes opções de spread tutorial, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem. A maioria das opções negociadas em bolsas assumem a forma de "direitos indiretos" (ou seja, a compra ou venda de uma opção por conta própria). Por outro lado, o que a indústria designa por negócios complexos é apenas uma pequena parcela do volume total de negócios. É nesta categoria que encontramos o comércio complexo conhecido como uma opção de propagação. A utilização de um spread de opções envolve a combinação de duas greves de opções diferentes como parte de uma estratégia de risco limitado. Enquanto a idéia básica é simples, as implicações de certas construções de propagação podem ficar um pouco mais complicadas. Este tutorial foi desenvolvido para ajudar você a entender melhor os spreads de opções, seus perfis de risco e condições para melhor utilização. Embora o conceito geral de propagação seja bastante simples, o diabo, como se costuma dizer, está sempre nos detalhes. Este tutorial irá ensinar-lhe quais são as opções de spreads e quando eles devem ser usados. Youll também aprender a avaliar o risco potencial (medido na forma dos gregos - Delta. Theta. Vega) envolvidos com os diferentes tipos de spreads utilizados, dependendo se você é bearish, bullish ou neutro. Assim, antes de você saltar em um comércio que você acha que você descobriu, continue lendo para saber como uma propagação poderia melhor se ajustar à situação e seu outlook mercado. Se você precisar de um curso de atualização sobre os conceitos básicos de opções e terminologia de opções antes de aprofundar mais, sugerimos que você confira nosso tutorial sobre Opções Básicas. Subscreva a notícia a usar-se para os insights os mais atrasados ​​ea análise A MAIOR OPÇÃO ESPALHA Yoursquove sem dúvida ouvido povos rave sobre a troca fantástica e mais segura disponível com spreads da opção. Cada oferta de opções oferece uma combinação única maneira de ganhar dinheiro, mas você sabe por que os spreads são uma maneira mais segura de comércio Irsquom revelar algo para você AGORA, algo muito poucas pessoas sabem ou entendem mdash mesmo as pessoas que originam opções para que você possa Criar spreads Irsquom falar sobre spreads de qualquer tipo: a opção se espalha, se espalha em futuros e até mesmo spreads de forex. MANTENHA LER PARA DESCOBRIR ALGO NOVO Quando você entra em qualquer tipo de spread, você está aproveitando duas das maiores ineficiências possíveis na negociação de mercados. Qualquer profissional comerciante irá dizer-lhe que a maior parte do dinheiro é feita quando o veículo subjacente é mispriced mdash overpriced ou underpriced. Spreads tirar proveito de mispricing Quando você entra em um spread, você é tanto uma perna longa da propagação e curta a perna oposta. Fazendo isso cria ineficiência número um: você se tornou invisível no mercado. Como isso pode ser Como sua posição pode tornar-se invisível para os lobos que criaram e originou a possibilidade de criar a propagação para começar A resposta é que quando você é longo e curto, você está essencialmente em dois mercados e sua posição não é Mais conhecido. Os lobos não podem mais vê-lo, eles não podem dizer se você é longo ou curto Mas há uma segunda ineficiência disponível para espalhar os comerciantes: QUANDO VOCÊ ENTRAR A SPREAD COMÉRCIO VOCÊ MESS UP A MANEIRA VOLATILIDADE É CALCULADA Você é longo e curto. Nessa situação, o modelo que é usado para calcular a margem não pode mais ver a volatilidade em seu comércio, resultando na maior eficiência no uso de seu capital, EXTREMAMENTE BAIXA MARGENS. Itrsquos verdadeiro: quanto menos dinheiro você tem que colocar para o comércio, maior o número de posições que você pode negociar. E se eu lhe dissesse que é possível colocar apenas 1/8 a margem para negociar um spread como você teria que colocar-se para trocar uma posição nua no fundo subjacente Isso iria excitá-lo Isso me excita. Isso significa que se a troca ou o seu corretor exigido margem de 800 para entrar em uma única posição longa ou curta nu no ativo subjacente, e tudo o que você tinha que colocar foi de 100 spreads comerciais no mesmo activo, você poderia negociar oito posições spread Usando os mesmos 800 que você teria que margin-up para negociar uma única posição no outright. Discrepâncias e ineficiências no mercado são a maneira de ganhar mais dinheiro, e os spreads são a maneira de tirar proveito dessas discrepâncias e ineficiências, enquanto ao mesmo tempo substancialmente reduzindo o risco. Clique aqui para se inscrever para o nosso boletim semanal gratuito, Chart Scantrade Deixe-me mostrar-lhe onde encontrar as maiores ineficiências Você pode ter sido atraído para esta página olhando para comercializar opções de spreads no mercado de ações, mas infelizmente não é onde você vai encontrar As vantagens em eficiência que Irsquove foi escrito sobre. Você pode pensar que Irsquove foi escrito sobre a opção de negociação spreads no mercado de futuros ou forex, mas novamente, esses lugares não são onde você vai encontrar os melhores spreads. O que eu estou falando são spreads no mercado de futuroshellip VOCÊ DEVE-O PARA VOCÊ MESMO PARA ENCONTRAR AS VANTAGENS INCRÍVEIS DE FUTUROS ESPALHA Meu nome é Joe Ross, e Irsquove sido um comerciante por mais de cinco décadas. Irsquove escreveu 12 livros sobre negociação. A Irsquove negociou praticamente tudo o que há para negociar: ações, opções sobre ações, ETFs, futuros, opções sobre futuros, forex, opções sobre forex, futuros de ações únicas e Contratos de Diferença. E, eu ainda trocá-los todos mdash que eu amo para o comércio. Negociação é a minha vida. No entanto, o único método mais eficiente, menos complicado que eu já descobri é a de spreads comerciais nos mercados de futuros. As vantagens são incríveis, e sem igual. Vantagens Como já mencionei anteriormente, quando você comercializa spreads nos mercados de futuros, você tem o uso mais eficiente do seu dinheiro em comparação com qualquer outro mercado ou forma de negociação. Eu pessoalmente vi exigências de margem tão baixo quanto 5 da margem necessária para trocar qualquer outra coisa. Você pode imaginar o que itrsquos gostam de comércio ter que colateralizar um comércio com apenas 69, quando um comércio definitivo na mesma margem exigida subjacente de 1200 Não é que uma incrível possibilidade de retorno sobre o investimento Você sabia que os futuros espalha tendência mais do que qualquer outro mercado Tendem a tender mais por muito tempo, mais frequentemente, e mais íngreme do que tendências nos estoques, no forex, ou mesmo em futuros imediatos. A tendência é o seu amigo. A maior parte do dinheiro é feita quando os preços estão em tendência. A coisa maravilhosa sobre tendências em spreads de futuros é que as tendências são baseadas na realidade. Spreads donrsquot tendência por causa da manipulação do mercado, eles tendem porque algo real está acontecendo no ativo subjacente. Os spreads são uma excelente maneira de negociar tendências sazonais. Os spreads dos futuros tendem frequentemente seasonally, significando uma vez, duas vezes, ou mais cada ano. Você pode saber quando esperar que a propagação comece a ganhar dinheiro. Na verdade, há mais informações facilmente e prontamente disponíveis para futuros de propagação de negociação do que para qualquer outra forma de negociação Irsquove visto. Quando negociado sazonalmente, a porcentagem de vitórias contra perdas é alta. Os spreads, assim como as opções, podem ser usados ​​para criar posições parciais no subjacente. Na verdade, praticamente todas as vantagens que podem ser tidas com as opções podem ser realizadas através de propagação de negociação. Os spreads permitem que você tome menos riscos do que os disponíveis com posições de ações ou futuros. A quantidade de risco entre duas posições de futuros do Intramarket é geralmente menor do que o risco em uma posição de estoque ou futuros futuros. Os spreads tornam possível proteger qualquer posição que você possa ter no mercado. As negociações de futuros são menos voláteis do que outras formas de negociação. Eles são consideravelmente menos volátil do que negociação de ações, negociação de opções, ou negociação de futuros reta. De fato, é devido a essa baixa volatilidade que as margens para spreads são tão baixas. Os spreads evitam problemas associados à falta de liquidez. Você pode negociar em mercados menos líquidos. Uma vez que você pode negociar onde há menos liquidez, você tem mais oportunidades comerciais do que quando não comercializa spreads. Há menos preocupação com o deslizamento. Os spreads requerem entradas menos precisas. Obter um preenchimento exato torna-se menos importante. Infelizmente, toda a verdade da propagação de negociação tem sido mantida em segredo do público. Os spreads permitem aproveitar os mercados invertidos. Quando um mercado é invertido, você tem duas possibilidades para tirar lucros: uma vez que os preços inverter, e novamente quando os preços retornam a uma progressão normal. Os spreads em determinadas situações oferecem maiores probabilidades de ganhar, mas nunca maiores probabilidades de perder. E talvez a maior vantagem de todos, SPREADS permitem que você evitar parar de executar Você não será a vítima de parar de pesca quando se utiliza spreads. Você terá se tornado invisível para os criadores de mercado e motores de mercado. Eles não podem possivelmente executar suas paradas, porque não há arenrsquot pára quando você comércio spreads. Spreads têm pontos de saída, mas é fisicamente impossível colocar uma ordem de paragem em uma propagação de comércio. Spreads criar um campo de jogo de nível. Porque não há paradas possíveis, a propagação de negociação é uma forma mais pura de negociação. Saiba mais sobre os detalhes de negociação dos nossos três Master Traders no nosso boletim semanal gratuito, Chart Scan, juntamente com o acesso imediato à nossa área gratuita de Sócios. Uma vez inscrito, leia sobre a Lei de Gráficos (TLOC) Traders Trick Entry (TTE), interaja no nosso fórum de negociação, e muito maisOpção Spreads Na opção de negociação, um spread de opção é criado pela compra e venda simultânea de opções do Mesma classe sobre o mesmo título subjacente, mas com diferentes preços de exercício e / ou datas de expiração. Qualquer spread que é construído usando chamadas pode ser referido como um spread de chamada. Da mesma forma, spreads são spreads criados usando opções de venda. Os compradores de opções podem considerar o uso de spreads para reduzir o custo líquido de entrar em um comércio. Os vendedores de opção nua podem usar spreads em vez disso, para reduzir os requisitos de margem, de modo a liberar o poder de compra, ao mesmo tempo em que põem um limite no potencial máximo de perda. Vertical, Horizontal Diagonal Spreads As três classes básicas de spreads são a propagação vertical, a propagação horizontal ea propagação diagonal. Eles são categorizados pelas relações entre o preço de exercício e as datas de expiração das opções envolvidas. Os spreads verticais são construídos usando opções da mesma classe, mesma garantia subjacente, mesmo mês de vencimento, mas a preços de exercício diferentes. Os spreads horizontais ou de calendário são construídos utilizando opções do mesmo título subjacente, os mesmos preços de exercício mas com datas de vencimento diferentes. Os spreads diagonais são criados usando opções do mesmo valor subjacente, mas diferentes preços de exercício e datas de vencimento. Bull Bear Spreads Se uma opção spread é projetado para lucrar com um aumento no preço do título subjacente, é um touro spread. Por outro lado, um spread de urso é um spread onde o resultado favorável é atingido quando o preço do título subjacente diminui. Crédito Debit Spreads Os spreads de opções podem ser introduzidos em um crédito líquido ou um débito líquido. Se os prêmios das opções vendidas forem superiores aos prêmios das opções compradas, então um crédito líquido é recebido ao entrar no spread. Se o oposto for verdadeiro, então um débito é tomado. Os spreads que são introduzidos em um débito são conhecidos como spreads de débito, enquanto que aqueles inseridos em um crédito são conhecidos como spreads de crédito. Mais Opções Estratégias Ao todo, há um grande número de estratégias de negociação de opções disponíveis para o investidor e muitos deles vêm com nomes exóticos. Aqui, neste site, temos tutoriais que cobrem todas as estratégias conhecidas e as classificamos em estratégias de alta. Estratégias de baixa e estratégias neutras (não-direcionais). Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. 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